Banker Mark Carney warnt vor „katastrophalen“ Auswirkungen auf Finanzmärkte durch mangelnde Berücksichtigung von Klimarisiken

Mark Carney, der Präsident der Bank of England, hat vor den „katastrophalen Auswirkungen“ gewarnt, die der Klimawandel für das Finanzsystem haben könnte, wenn die Unternehmen nicht mehr tun, um ihre Schwachstellen offenzulegen.

Banken und Versicherer müssten mehr Informationen über die Risiken erhalten, die ihnen durch den Klimawandel drohen könnten, so Carney, wenn dies nicht der Fall wäre, hätte dies negative Auswirkungen auf die Finanzstabilität. Carney forderte erneut eine verbesserte Offenlegung von Klimarisiken börsennotierter Unternehmen, um sicherzustellen, dass Investoren angemessen reagieren können.

Er sagte, dass die Finanzindustrie zu schnellen Anpassungen gezwungen werden könnte, wenn sie nicht nach und nach aufzeigen würden, wo ihre Risiken für den Klimawandel liegen könnten, was, wie er sagte, zu steilen Verlusten führen könnte.

Der Gouverneur warnte vor einem „minskistischen Moment des Klimas“ und bezog sich dabei auf die Arbeit des Ökonomen Hyman Minsky, dessen Analyse dazu diente, zu zeigen, wie Banken sich vor der Finanzkrise von 2008 überreichten.

„Angesichts der Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Klima werden sich nicht alle über den Zeitpunkt oder das Ausmaß der erforderlichen Anpassungen einigen ... [aber] die richtigen Informationen ermöglichen es Skeptikern und Evangelisten gleichermaßen, ihre Überzeugungen mit ihrem Kapital abzusichern“, sagte Carney.

Auf einem Gipfeltreffen der Zentralbankpräsidenten in Amsterdam sagte Carney, es gebe immer mehr Möglichkeiten für Unternehmen, den Übergang zu einer CO2-armen Wirtschaft zu finanzieren. Er sagte, dass neue Technologieinvestitionen und langfristige Infrastrukturprojekte etwa viermal so hoch finanziert werden müssten wie heute.

In seiner Funktion als Vorsitzender des internationalen Financial Stability Board war Carney einer der Haupttreiber bei der Einberufung der Taskforce Climate-related Financial Disclosures (TCFD), die im vergangenen Jahr weitreichende Empfehlungen veröffentlichte, in denen börsennotierte Unternehmen aufgefordert wurden, über Klimarisiken zu berichten eine Szenarioanalyse durchführen, um zu bewerten, wie sie von verschiedenen Dekarbonisierungswegen beeinflusst werden.

Über 230 Unternehmen haben sich nun angemeldet, um in Übereinstimmung mit den TCFD-Richtlinien zu berichten, während eine Reihe von führenden Investoren mit einem verwalteten Vermögen von Billionen Dollar sagten, sie würden den Druck auf die Unternehmen erhöhen, die Empfehlungen anzunehmen.

Diskutiert werde derzeit zudem eine obligatorische Offenlegung von Klimarisiken von Banken und Versicherungen sowie CO2-Stresstests für alle Finanzinstitute, einschließlich Zentralbanken, und möglicherweise Strafen für diejenigen, die in die höchsten CO2-Vermögenswerte investieren.

„Was wir brauchen werden, sind vorausschauende Stresstests, die die umfassende Interaktion zwischen Klimawandel und Aktiva und Passiva bewerten", sagte jüngst François Villeroy de Galhau, Präsident der französischen Zentralbank, er Finanzplattform businessgreen.com. „Dies ist unsere erste technische Herausforderung: Wie können wir den Zusammenhang zwischen Klimaszenarien und wirtschaftlichen Szenarien ausarbeiten?“

Auch Carney sagte, die Bank of England würde in Erwägung ziehen, Stresstests der Banken zu verlangen, sobald die Überprüfung der Klimabelastung des Sektors im Laufe dieses Jahres abgeschlossen sei. Obwohl fügte er hin, es könne mehrere Jahre dauern bis ein solcher Schritt in Kraft trete.

Quelle:
Mark Carney warns of potential 'catastrophic' climate impact on financial markets, www.businessgreen.com vom 9.4.2018